Der Immobilienmarkt in Dubai

Immobilienblase - die Risiken für Investoren

Globalen Analysen zufolge kann der Markt in Dubai als einer der zuverlässigsten überhaupt eingestuft werden. Aufgrund von Kapital- und Bevölkerungszuwachs wächst er seit 2 Jahren stetig. Solange das Preisniveau das des Jahres 2019 erreichen, gibt es noch Möglichkeiten für weitere Entwicklung. In diesem Artikel werden wir die Risiken der Entstehung einer Blase erörtern und erklären Ihnen, was man vom Immobilienmarkt in Dubai erwarten kann.

Wie die globale Wirtschaft ist auch der Immobiliensektor zyklisch: Abschwünge werden von Aufschwüngen und umgekehrt abgelöst. Dies führt zu einer Erhöhung der Kosten und der Nachfrage. Investoren versuchen zu verstehen, wie lange Immobilien gefragt sein werden, um ihr Geld nicht zu verlieren.

Jedoch bestätigt ständiges Preiswachstum nicht immer einen stabilen Markt. Wenn die Kosten nicht begründet sind, bildet sich auf dem Markt eine Immobilienblase, die platzen muss. Dies führt zu einem Wegfall von Käufern, der Preis für Immobilien sinkt und Investoren riskieren den Verlust ihrer investierten Gelder.

Ein weiterer Grund für das Wachstum der Immobilienblase ist der Anstieg der nicht beglichenen Hypotheken. Aufgrund steigender Zinssätze werden Immobilienmärkte instabil. Die Nachfrage nach Immobilien sinkt, da die Bedingungen für Hypothekendarlehen ungünstig werden. In diesem Fall ist es für Investoren unrentabel, Gelder für den Kauf von Immobilien zu investieren - die Investitionsrenditen werden die Kosten für die Tilgung der Hypothek nicht decken.

Um zu verstehen, ob der Dubai-Markt von einer Blase bedroht ist, sollte man sich die Analytik ansehen. Viele Weltagenturen analysieren Statistiken und erstellen ihre eigenen Rankings. Eines der bekanntesten ist der UBS Global Real Estate Bubble Index.

Immobilienmarkt-Analyse von UBS Bank

Laut dem Bericht des UBS Global Real Estate Bubble Index ist das Potenzial für Wachstum im Immobiliensektor in Dubai dank dem Zustrom von Ausländern und ihren Investitionen bei weitem noch nicht ausgeschöpft.

Für ihre Forschung analysiert UBS Wohnimmobilien in 25 begehrten Megastädten. Bei ihrer Analyse stützen sich die Analysten auf fünf Faktoren:

• Wie hängt der Immobilienpreis mit dem Einkommen des Käufers zusammen?
• Das Verhältnis des Kaufpreises zum Mietpreis.
• Wie ändert sich das Verhältnis von Hypotheken zu BIP?
• Wie wird sich das Verhältnis von Bauwesen zu BIP ändern?
• Der Immobilienpreis in der Stadt im Vergleich zum Preis auf dem Land.

Die Städte, die auf diesem Index mehr als 1,5 Punkte erzielen, gelten als nicht erfolgreich für Investitionen, da ein hohes Risiko besteht, dass eine Blase entsteht. Dubai zeigt minimale Werte von nur 0,16 auf, die nur unter Warschaus 0,15 liegen. Dies bedeutet, dass der Markt in dem Emirat als einer der zuverlässigsten angesehen werden kann. Er ist in den letzten zwei Jahren aufgrund des Zustroms von Kapital und Bevölkerung stetig gewachsen. Obwohl das Preisniveau das Niveau von 2019 erreicht hat, gibt es immer noch Möglichkeiten für weitere Entwicklung.

UBS hat die aktuelle Situation auf dem Immobilienmarkt in Dubai analysiert und folgende Schlussfolgerungen gezogen:

1. Die Kosten für Immobilien in Dubai stiegen im letzten Jahr um etwa 10 %. Der größte Anstieg zeigt sich auf dem Markt für Neubauten.
2. Nach 7 Jahren des Rückgangs begann der Immobilienmarkt im Jahr 2019 einen stabilen Aufschwung. Der Sektor liegt jedoch immer noch 25 % unter dem historischen Höchststand von 2014.
3. Faktoren, die das Wachstum des Immobilienmarktes beeinflusst haben, sind ein Anstieg der Ölpreise und eine schnelle Erholung der Wirtschaft der VAE nach der COVID-19-Pandemie.
4. Der Immobilienmarkt in Dubai wird aufgrund des Zustroms von Fachleuten aus verschiedenen Ländern mit einem hohen Einkommensniveau und einer kompetenten Visapolitik der Regierung weiter wachsen.
5. Die Kosten für die Anmietung von Immobilien in Dubai stiegen im Durchschnitt um 22 %.
6. Der Anstieg der Immobilienpreise wird auf einem hohen Niveau bleiben, sich aber allmählich verlangsamen.

Investieren in Dubai ist jetzt rentabler und sicherer als in anderen großen Städten. Der Markt verzeichnet stetiges Wachstum, aber die Immobilienpreise im Emirat sind immer noch signifikant niedriger als in anderen Regionen. Zum Beispiel sind die Kosten für exklusive Wohnungen im Emirat fast 7-mal niedriger als in Hongkong und 5,5-mal niedriger als die Kosten ähnlicher Immobilien in London. Gleichzeitig ist der Lebensstandard in Dubai und die Qualität der Immobilien oft höher als in anderen Großstädten.

Einfluss der Regierung auf den Immobilienmarkt

Seit 2022 zeigt der Immobilienmarkt des Emirats nach einem Rückgang in den Jahren 2019-2021 ein gutes Wachstum. Im ersten Halbjahr 2023 stieg die Anzahl der Transaktionen im Vergleich zum Vorjahr um fast 42%. Im Juni 2023 wurde eine Rekordzahl an Transaktionen in einem Monat verzeichnet. All dies ist auf den anhaltenden Zustrom von Expats und günstige Bedingungen für ausländische Investoren und Unternehmen zurückzuführen.

Um Dubai zu einem der besten Immobilienmärkte der Welt zu machen, setzt die Regierung auf Innovation und neueste Technologien. Dubai ist eine der ersten Städte, die die Digitalisierung im öffentlichen Sektor umgesetzt hat - es ist bereits möglich, Immobilien mit digitaler Währung zu kaufen. Dieser Ansatz wird dazu beitragen, Daten zu schützen, das Vertrauen zu stärken und komfortable Bedingungen für Wohnen und Geschäftstätigkeit zu schaffen.

Trends aus dem Jahr 2021 zeigen, dass der Kauf von Immobilien gegen Barzahlung immer beliebter wird, anstatt Hypotheken zu nutzen. In Dubai liegt dieser Wert bei 70% und es ist nicht zu erwarten, dass sich daran etwas ändert.

In Dubai können Käufer ihre Immobilie vollständig verwalten und günstige Bedingungen für den Kauf erhalten. Die Behörden verbessern ständig die Lebensbedingungen, führen neue Arten von Aufenthaltsvisa ein und erweitern Programme zur Anwerbung von Fachkräften aus verschiedenen Bereichen.

Hier gibt es keine Zahlungsprobleme: Sie können problemlos Geld überweisen. Banken und Bauträger werden Sie nicht nach Ihren Einkommensquellen fragen. Zahlungen können remote oder von einem Dritten durchgeführt werden. Darüber hinaus wird Eigentum durch Vererbung übertragen.

Wichtig! Die Behörden des Emirats veröffentlichen keine Daten zu Immobilienregistern. Aus diesem Grund wird Vertraulichkeit als einer der Gründe angesehen, warum der Immobilienmarkt in Dubai so gefragt ist.

Dubai zieht wohlhabende Personen und Kapital aufgrund seiner hohen Lebensqualität an. Bei einem Umzug interessieren sich alle für die Miete oder den Kauf von Immobilien. Laut einem Bericht von InterNations-Experten aus dem Jahr 2022 belegte die UAE den sechsten Platz im Ranking der besten Länder für Expats, um zu leben und zu arbeiten.

Das Land ist um 12 Punkte gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Die Rangliste berücksichtigt Indikatoren wie das Bildungssystem, das Niveau der medizinischen Versorgung, die Sicherheit, den Grad der Infrastrukturentwicklung insgesamt und die Besteuerung. Letztere ist für Expats in den VAE besonders attraktiv. Im Land gibt es keine Einkommenssteuer und die Körperschaftsteuer, die 2023 in Kraft trat, gehört mit 9% zu den niedrigsten weltweit.

Heute ist Dubai eine Metropole, die viele Möglichkeiten für ausländische Investoren bietet, wie zum Beispiel den Erhalt eines "Goldenen" Visums, günstige Bedingungen für Geschäfte, Zugang zu den Märkten anderer Länder, keine Steuern, niedrige Betriebskosten, hohe Mieteinnahmen, finanzielle Investitionssicherheit und mehr. Solche Trends und komfortablen Bedingungen werden in den kommenden Jahren bestehen bleiben und eine stabile Rendite auf Investitionen in Immobilien in den Emiraten ermöglichen.